Выполненные проекты - бизнес планы и исследования

Финансовый план бизнес-плана

Разработку качественных и эффективных проектов для всех сфер предпринимательства предлагает своим клиентам NOST Group. Нам можно заказать составление финансового плана бизнес-плана, максимально соответствующего требованиям крупных инвесторов или банков.

Этот документ можно считать необходимой базой для успешного запуска проекта или реализации планов по расширению (совершенствованию) действующего бизнеса. Именно на качество финансового плана обращают внимание потенциальные кредиторы и инвесторы, прежде чем принимать решение о том, стоит ли вкладывать свои деньги в проект. Документ в обязательном порядке должен содержать выводы о перспективности проекта, основанные на качественных расчетах и актуальных данных, в том числе — специально построенных прогнозах.

Разработка финансового плана — процесс трудоемкий и длительный, и пренебрегать этой частью работы нельзя ни в коем случае. Более того, она требует максимально вдумчивого подхода и тщательной проработки, а значит, целесообразно поручить эту задачу специалистам, обладающим необходимой подготовкой и опытом.

В стандартную структуру финансового плана должны входить следующие пункты:

Данные о ликвидности проекта.
Финансовые расчёты по основным направлениям.
Оценка рисков и пути преодоления их последствий.
Источники финансирования проекта, этапы работы.

Цены на разработку финансового плана бизнес-плана

№	Услуга	Цена*
1	Разработка финансового плана бизнес-плана (финансовое моделирование)	от 15 000 руб.

Таблица 1. Инвестиционные затраты бизнеса

Инвестиционные затраты (тыс. $)	16 500
Операционные затраты (тыс. $)	10 256
Поступления по операционной деятельности (тыс. $)	38 567
Заёмные средства (тыс. $)	9 500
Собственные средства (тыс. $)	7 004
Проценты по кредиту (тыс. $)	2 229
Налоги (тыс. $)	10 256
Ставки дисконтирования	9,0 %
NPV (тыс. $)	6 405
IRR (внутренняя норма доходности)	26,61 %
PI (доходность инвестиций)	1,44
PP (срок окупаемости)	3,00
DPP (дисконтированный срок окупаемости)	3,42
Сальдо по проекту (тыс. $)	9 582
Возмещение налогов (тыс. $)	2 364
IRR с учетом % выплат	21,3 %

Что включает финансовая модель бизнес-плана?

В целом, эта часть документа должна давать максимально четкое представление о его инвестиционных перспективах, причем даже читателям, которые не вникали в содержание прилагаемых таблиц и расчетов. Доходная и расходная части бюджета проекта, структура привлекаемого финансирования, планы по выплате кредита — все это должно быть изложено в финансовой модели.

Отчет о прибылях и убытках должен давать доступ к показателям, благодаря которым можно получить ответ на главный вопрос: прибылен или убыточен этот проект? Кроме того, отчет о прибылях и убытках может стать основой для принятия решения о целесообразности инвестиций в проект на определенном этапе его реализации.
Кэш-флоу, или отчет о движении денежных средств в финансовой модели бизнес-плана — необходим для прогнозирования колебаний основных финансовых потоков. Он должен включать сальдо на начало и конец месяца, а также данные о кредитоспособности предприятия. Если отчет составляется с учетом дисконтирования, необходимо брать за основу показатели данных о прибылях и убытках, но учитывая размер дисконтирования — от 5 до 25 %. Кроме того, в этом случае нужно оценивать и учитывать рыночные риски.
Расчеты NPV, IRR, EBITDA и другие так называемые «показатели эффективности проекта» — одна из ключевых частей финансового плана бизнес-плана. Именно опираясь на приведенную в них информацию, потенциальные инвесторы и кредиторы будут принимать решение о том, стоит ли вкладывать в проект деньги. Пример стандартного требования — IRR не ниже 35 %.

В финансовой модели бизнес-плана также должна содержаться обоснованная оценка рисков:

Расчет «точки безубыточности», при которой доходы строго равняются расходам. Этот показатель помогает инвестору четко определить момент, с которого его вложения начнут приносить доход.
Анализ чувствительности ключевых показателей к изменению исходных параметров. Этот расчет должен показывать, до какого предела может вырасти объем расходов предприятия и, соответственно, понизиться объем его доходов.

Таблица 2. Отчет о движении денежных средств в бизнесе

Отчет о движении денежных средств	2014	2015	2016
Поступления по операционной деятельности	8 518	8 518	8 518
Поступления о продажах	8 518	8 518	8 518
Возмещение НДС	0	0	0
Расходы по операционной деятельности	2 566	2 585	2 605
Налоги	2 566	2 585	2 605
Налог на прибыль	1 011	1 059	1 108
Налог на землю	15	15	15
Налог на имущество	241	212	183
НДС	1 299	1 299	1 299
Итого по операционной деятельности	5 953	5 953	5 953
Расходы по операционной деятельности	0	0	0
Приобретение земли	0	0	0
СМР и ОС	0	0	0
Итого по инвестиционной деятельности	0	0	0
CF	5 953	5 933	5 913
∑ CF	- 35	5 898	11 811
DCF	4 803	4 392	4 016
∑ DCF	- 2 002	2 390	6 405

Таблица 3. Чувствительность проекта бизнеса по доходам

Чувствительность проекта по доходам	100 %	99 %	98 %	97 %	96 %	95 %
Заёмные средства (тыс. $)	9 500	9 500	9 500	9 500	9 500	9 500
Собственные средства (тыс. $)	7 004	7 004	7 004	7 004	7 004	7 004
Проценты по кредиту (тыс. $)	2 229	2 229	2 229	2 229	2 229	2 229
Налоги (тыс. $)	10 256	10 146	10 037	9 927	9 817	9 708
NPV (тыс. $)	6 405	6 206	6 007	5 807	5 608	5 409
IRR (внутренняя норма доходности)	27 %	26 %	26 %	25 %	25 %	24 %
PI (доходность инвестиций)	1,4	1,4	1,4	1,4	1,4	1,4
PP (срок окупаемости)	3,0	3,1	3,1	3,1	3,1	3,1
DPP (дисконтированный срок окупаемости)	3,4	3,4	3,5	3,6	3,6	3,6
Сальдо по проекту (тыс. $)	9 582	9 329	9 077	8 825	8 572	8 320
IRR с учетом % выплат	21 %	21 %	20 %	20 %	19 %	19 %

Цель разработки финансового плана

Этот документ необходим для того, чтобы представить максимально точный анализ существующей бизнес-идеи с точки зрения ее инвестиционной привлекательности, перспектив, надежности и рентабельности. Разработка финансового плана дает возможность представить возможности развития проекта, а также имеющиеся риски. Изучив его, инвестор может принять точное и обоснованное решение по поводу сотрудничества в этой сфере.

Разработка финансовой модели бизнес-плана нужна для определения:

Срока окупаемости проекта.
Точных финансовых показателей на плановый период.
Суммы требуемых кредитных средств или инвестиций.
Резервов увеличения прибыли, имеющихся у проекта.
Возможностей повышения эффективности использования материальных ресурсов.

Финансовая модель бизнес-плана, как и документ в целом, должна давать инвестору весь объем информации, а также полное понимание перспектив возврата вложенных средств. Именно поэтому особое внимание при составлении такого документа необходимо уделять следующим параметрам:

показателям прибыльности проекта;
времени на реализацию;
степени надежности.

Для точного расчета этих параметров при разработке финансового плана требуется построение финансовой модели проекта. Этот раздел документа позволяет решить многие актуальные задачи, стоящие перед инициатором и составителем:

Оценить степень финансовой стабильности бизнеса.
Рассчитать объем необходимых инвестиций и статьи расходов.
Оценить риски.
Скорректировать все важные параметры проекта с учетом рыночной ситуации.
Составить бизнес-план в точном соответствии с требованиями конкретного кредитора.
Оценить актуальность инвестиционного сценария и, при необходимости, пересмотреть его.
Продумать перспективы проекта.

Разработка финансового плана: требования инвесторов и кредиторов

В зависимости от того, как и на какие конкретно средства автор идеи планирует ее реализовывать, необходимо подбирать методы составления документа и формировать его структуру. У многих кредитных и инвестиционных организаций имеются собственные списки требований к разработке финансовой модели и бизнес-плана в целом. Ориентируясь на них при составлении документа, можно получить гораздо более качественный результат. Чаще всего инвесторы обращают внимание на следующие показатели:

Оборот финансов проекта и материальных ценностей.
Рентабельность.
Качество составления баланса.

Таблица 4. Отчет о движении денежных средств, тыс. руб. Пример расчетов.

Отчет о движении денежных средств	ноя.13	дек.13	янв.14	фев.14	мар.14	апр.14	май.14	июн.14	июл.14	авг.14	сен.14	окт.14	ноя.14	дек.14	янв.15
Сальдо на начало периода	97 555	106 334	115 122	114 023	122 833	131 653	130 573	139 415	148 267	147 205	156 078	164 922	163 891	172 796	181 712
Поступления по операционной д-ти	20 250	20 250	20 250	20 250	20 250	20 250	20 250	20 250	20 250	20 250	20 250	20 250	20 250	20 250	20 250
Поступления от продаж	20 250	20 250	20 250	20 250	20 250	20 250	20 250	20 250	20 250	20 250	20 250	20 250	20 250	20 250	20 250
Возмещение НДС	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Расходы по операционной д-ти	10 363	10 363	20 260	10 363	10 363	20 274	10 363	10 363	20 287	10 363	10 403	20 287	10 363	10 363	20 313
Текущие расходы проекта	9 853	9 853	9 853	9 853	9 853	9 853	9 853	9 853	9 853	9 853	9 893	9 853	9 853	9 853	9 853
Сырье и материалы	6 683	6 683	6 683	6 683	6 683	6 683	6 683	6 683	6 683	6 683	6 683	6 683	6 683	6 683	6 683
Коммерческие расходы	400	400	400	400	400	400	400	400	400	400	400	400	400	400	400
Эксплуатационные затраты	870	870	870	870	870	870	870	870	870	870	870	870	870	870	870
Расходы прочие	400	400	400	400	400	400	400	400	400	400	440	400	400	400	400
Заработная плата	1 500	1 500	1 500	1 500	1 500	1 500	1 500	1 500	1 500	1 500	1 500	1 500	1 500	1 500	1 500
Налоги	510	510	10 408	510	510	10 421	510	510	10 434	510	510	10 435	510	510	10 461
Налог на прибыль	0	0	4 374	0	0	4 394	0	0	4 414	0	0	4 428	0	0	4 455
Страховые взносы	510	510	510	510	510	510	510	510	510	510	510	510	510	510	510
Налог на имущество	0	0	80	0	0	73	0	0	65	0	0	58	0	0	51
НДС	0	0	5 445	0	0	5 445	0	0	5 445	0	0	5 439	0	0	5 445
Итого по операционной д-ти	9 888	9 888	-10	9 888	9 888	-24	9 888	9 888	-37	9 888	9 848	-37	9 888	9 888	-63
Расходы по инвестиционной д-ти	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
СМР и ОС	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Итого по инвестиционной д-ти	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Поступления по финансовой д-ти	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Собст. Ср.	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Заёмные ср.	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Расходы по финансовой д-ти	1 109	1 099	1 088	1 078	1 067	1 057	1 046	1 035	1 025	1 014	1 004	993	983	972	962
Погашение заёмных ср.	792	792	792	792	792	792	792	792	792	792	792	792	792	792	792
Выплата процентов	317	306	296	285	275	264	254	243	232	222	211	201	190	180	169
Итого по финансовой д-ти	-1 109	-1 099	-1 088	-1 078	-1 067	-1 057	-1 046	-1 035	-1 025	-1 014	-1 004	-993	-983	-972	-962
ИТОГО:	8 778	8 789	-1 099	8 810	8 820	-1 080	8 841	8 852	-1 062	8 873	8 844	-1 030	8 905	8 915	-1 025
Сальдо на конец периода	106 334	115 122	114 023	122 833	131 653	130 573	139 415	148 267	147 205	156 078	164 922	163 891	172 796	181 712	180 687

Таблица 5. Анализ чувствительности по доходам и расходам. Пример расчетов.

Доходы	100,0 %	99,0 %	98,0 %	97,0 %	96,0 %	95,0 %
Валовые поступления (тыс. руб.)	6 504 735	6 404 680	6 305 383	6 206 844	6 109 063	6 012 040
Собственные средства (тыс. руб.)	1 647 419	1 647 419	1 647 419	1 647 419	1 647 419	1 647 419
Налоги (тыс. руб.)	1 313 144	1 292 428	1 271 840	1 251 381	1 231 050	1 210 847
NPV (тыс. руб.)	267 872	241 931	216 168	190 584	165 178	139 950
IRR	25,12 %	24,66 %	24,19 %	23,72 %	23,25 %	22,77 %
PI	1,19	1,17	1,16	1,14	1,12	1,10
PP	6,92	6,92	6,92	6,92	6,92	6,92
DPP	6,92	6,92	6,92	6,92	6,92	6,92
Прибыль по CF (тыс. руб.)	2 950 173	2 870 834	2 792 125	2 714 045	2 636 595	2 559 775
Расходы	100,0 %	101,0 %	102,0 %	103,0 %	104,0 %	105,0 %
Инвестиционные затраты (тыс. руб.)	1 647 419	1 663 893	1 680 367	1 696 841	1 713 315	1 723 789
Операционные затраты (тыс. руб.)	1 907 144	1 911 859	1 916 573	1 921 288	1 926 002	1 930 717
Собственные средства (тыс. руб.)	1 647 419	1 663 893	1 680 367	1 696 841	1 713 315	1 729 789
Налоги (тыс. руб.)	1 313 144	1 311 919	1 310 693	1 309 693	1 308 242	1 307 017
NPV (тыс. руб.)	267 872	253 439	239 006	224 574	210 141	195 708
IRR	25,12 %	24,81 %	24,51 %	24,21 %	23,91 %	23,62 %
PI	1,19	1,18	1,17	1,16	1,15	1,13
PP	6,92	6,92	6,92	6,92	6,92	6,92
DPP	6,92	6,92	6,92	6,92	6,92	6,92
Прибыль по CF (тыс. руб.)	2 950 173	2 931 497	2 912 821	2 894 145	2 875 470	2 856 794

В любом случае, заказывать бизнес-план и финансовый план (как его часть или отдельный документ), стоит только у проверенных, опытных, обладающих необходимыми методическими ресурсами профессионалов. Эта задача сложна и ответственна, а от качества ее выполнения очень часто зависит, получит ли интересная бизнес-идея шанс на реализацию.

Команда NOST Group предлагает своим клиентам не просто купить финансовый план со стандартными показателями, а воспользоваться услугой разработки эксклюзивного документа, основанного на качественных расчетах и актуальной рыночной информации. Документ, создание которого мы предлагаем клиентам:

может убедить инвестора в перспективности бизнес-проекта;
продемонстрирует все плюсы идеи или уже существующего предприятия;
даст возможность быстро корректировать все расчеты при изменении показателей;
представит доступ ко всей информации о запланированной прибыли, движении средств на счетах, и т. д.;
позволит оценить инвестиционную эффективность проекта по ключевым показателям;
даст максимально точный анализ рисков.

Закажите разработку финансовой модели бизнес-плана специалистам NOST Group! Мы гарантируем безупречное качество, оперативность, ориентированность на задачи клиентов и актуальные решения. Узнать больше или заказать разработку финансовой модели можно на сайте или по телефону.

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН БИЗНЕС-ПЛАНА (ПРИМЕР РАСЧЕТОВ)

5.1. Принятые исходные данные

Срок проекта - 5 лет.

Валюта проекта – рубли.

Единица расчета – тыс. руб.

Расчеты выполнены в постоянных ценах.

Налоги проекта

Налог на имущество – 2,2%
Страховые отчисления с заработной платы работников – 10%/30%¹
Налог на прибыль-20%
НДС – 18%

Принятые объемы производства/ сбыта

После окончания периода НИОКР (3 года и 6 мес.) и фазы опытно – промышленной подготовки (6 месяцев) планируется начать выпуск опытных партий полуфабрикатов в объёме 5 тонн в месяц (60 тонн в год) с последующей реализацией по цене 2,1 тыс. руб./кг. (стоимость в месяц – 10 500 тыс. руб.).

При этом планируется рост объемов производства и продаж в первые три месяца с начала промышленной реализации проекта: 1 мес. – 40%; 2 мес. – 60%; 3-й мес. – 80% и 4-й и последующие – 100%.

Таблица 1. Планируемые объемы реализации

Наименование	2016	2017	2018
Количество, кг.	108 000	120 000²	50 000
Цена, тыс. руб.	2,1	2,1	2,1
Стоимость, тыс. руб.	410 400	456 000	190 000