Бизнес-планы, маркетинговые исследования, технико-экономические обоснования
Павел Лобанов
Коммерческий директор
E-mail: lobanov.pavel@nostgroup.ru
Тел.: доб. 502

Финансовый план бизнес-плана

  1. Таблица 1. Инвестиционные затраты бизнеса
  2. Что включает финансовая модель бизнес-плана?
  3. Таблица 2. Отчет о движении денежных средств в бизнесе
  4. Таблица 3. Чувствительность проекта бизнеса по доходам
  5. Цель разработки финансового плана
  6. Разработка финансовой модели бизнес-плана нужна для определения:
  7. Разработка финансового плана: требования инвесторов и кредиторов
  8. Таблица 4. Отчет о движении денежных средств, тыс. руб. Пример расчетов.
  9. Таблица 5. Анализ чувствительности по доходам и расходам. Пример расчетов.
  10. Финансовый план бизнес-плана (пример расчетов)

Разработку качественных и эффективных проектов для всех сфер предпринимательства предлагает своим клиентам NOST Group. Нам можно заказать составление финансового плана бизнес-плана, максимально соответствующего требованиям крупных инвесторов или банков.

Этот документ можно считать необходимой базой для успешного запуска проекта или реализации планов по расширению (совершенствованию) действующего бизнеса. Именно на качество финансового плана обращают внимание потенциальные кредиторы и инвесторы, прежде чем принимать решение о том, стоит ли вкладывать свои деньги в проект. Документ в обязательном порядке должен содержать выводы о перспективности проекта, основанные на качественных расчетах и актуальных данных, в том числе — специально построенных прогнозах.

Разработка финансового плана — процесс трудоемкий и длительный, и пренебрегать этой частью работы нельзя ни в коем случае. Более того, она требует максимально вдумчивого подхода и тщательной проработки, а значит, целесообразно поручить эту задачу специалистам, обладающим необходимой подготовкой и опытом.

В стандартную структуру финансового плана должны входить следующие пункты:

  1. Данные о ликвидности проекта.
  2. Финансовые расчёты по основным направлениям.
  3. Оценка рисков и пути преодоления их последствий.
  4. Источники финансирования проекта, этапы работы.

Таблица 1. Инвестиционные затраты бизнеса

Инвестиционные затраты (тыс. $)

16 500

Операционные затраты (тыс. $)

10 256

Поступления по операционной деятельности (тыс. $)

38 567

Заёмные средства (тыс. $)

9 500

Собственные средства (тыс. $)

7 004

Проценты по кредиту (тыс. $)

2 229

Налоги (тыс. $)

10 256

Ставки дисконтирования

9,0 %

NPV (тыс. $)

6 405

IRR (внутренняя норма доходности)

26,61 %

PI (доходность инвестиций)

1,44

PP (срок окупаемости)

3,00

DPP (дисконтированный срок окупаемости)

3,42

Сальдо по проекту (тыс. $)

9 582

Возмещение налогов (тыс. $)

2 364

IRR с учетом % выплат

21,3 %

Что включает финансовая модель бизнес-плана?

В целом, эта часть документа должна давать максимально четкое представление о его инвестиционных перспективах, причем даже читателям, которые не вникали в содержание прилагаемых таблиц и расчетов. Доходная и расходная части бюджета проекта, структура привлекаемого финансирования, планы по выплате кредита — все это должно быть изложено в финансовой модели.

В финансовой модели бизнес-плана также должна содержаться обоснованная оценка рисков:

  1. Расчет «точки безубыточности», при которой доходы строго равняются расходам. Этот показатель помогает инвестору четко определить момент, с которого его вложения начнут приносить доход.
  2. Анализ чувствительности ключевых показателей к изменению исходных параметров. Этот расчет должен показывать, до какого предела может вырасти объем расходов предприятия и, соответственно, понизиться объем его доходов.

Таблица 2. Отчет о движении денежных средств в бизнесе

Отчет о движении денежных средств

2014

2015

2016

Поступления по операционной деятельности

8 518

8 518

8 518

Поступления о продажах

8 518

8 518

8 518

Возмещение НДС

0

0

0

Расходы по операционной деятельности

2 566

2 585

2 605

Налоги

2 566

2 585

2 605

Налог на прибыль

1 011

1 059

1 108

Налог на землю

15

15

15

Налог на имущество

241

212

183

НДС

1 299

1 299

1 299

Итого по операционной деятельности

5 953

5 953

5 953

Расходы по операционной деятельности

0

0

0

Приобретение земли

0

0

0

СМР и ОС

0

0

0

Итого по инвестиционной деятельности

0

0

0

CF

5 953

5 933

5 913

∑ CF

- 35

5 898

11 811

DCF

4 803

4 392

4 016

∑ DCF

- 2 002

2 390

6 405

Таблица 3. Чувствительность проекта бизнеса по доходам

Чувствительность проекта по доходам

100 %

99 %

98 %

97 %

96 %

95 %

Заёмные средства (тыс. $)

9 500

9 500

9 500

9 500

9 500

9 500

Собственные средства (тыс. $)

7 004

7 004

7 004

7 004

7 004

7 004

Проценты по кредиту (тыс. $)

2 229

2 229

2 229

2 229

2 229

2 229

Налоги (тыс. $)

10 256

10 146

10 037

9 927

9 817

9 708

NPV (тыс. $)

6 405

6 206

6 007

5 807

5 608

5 409

IRR (внутренняя норма доходности)

27 %

26 %

26 %

25 %

25 %

24 %

PI (доходность инвестиций)

1,4

1,4

1,4

1,4

1,4

1,4

PP (срок окупаемости)

3,0

3,1

3,1

3,1

3,1

3,1

DPP (дисконтированный срок окупаемости)

3,4

3,4

3,5

3,6

3,6

3,6

Сальдо по проекту (тыс. $)

9 582

9 329

9 077

8 825

8 572

8 320

IRR с учетом % выплат

21 %

21 %

20 %

20 %

19 %

19 %

Цель разработки финансового плана

Этот документ необходим для того, чтобы представить максимально точный анализ существующей бизнес-идеи с точки зрения ее инвестиционной привлекательности, перспектив, надежности и рентабельности. Разработка финансового плана дает возможность представить возможности развития проекта, а также имеющиеся риски. Изучив его, инвестор может принять точное и обоснованное решение по поводу сотрудничества в этой сфере.

Разработка финансовой модели бизнес-плана нужна для определения:

  1. Срока окупаемости проекта.
  2. Точных финансовых показателей на плановый период.
  3. Суммы требуемых кредитных средств или инвестиций.
  4. Резервов увеличения прибыли, имеющихся у проекта.
  5. Возможностей повышения эффективности использования материальных ресурсов.

Финансовая модель бизнес-плана, как и документ в целом, должна давать инвестору весь объем информации, а также полное понимание перспектив возврата вложенных средств. Именно поэтому особое внимание при составлении такого документа необходимо уделять следующим параметрам:

Для точного расчета этих параметров при разработке финансового плана требуется построение финансовой модели проекта. Этот раздел документа позволяет решить многие актуальные задачи, стоящие перед инициатором и составителем:

  1. Оценить степень финансовой стабильности бизнеса.
  2. Рассчитать объем необходимых инвестиций и статьи расходов.
  3. Оценить риски.
  4. Скорректировать все важные параметры проекта с учетом рыночной ситуации.
  5. Составить бизнес-план в точном соответствии с требованиями конкретного кредитора.
  6. Оценить актуальность инвестиционного сценария и, при необходимости, пересмотреть его.
  7. Продумать перспективы проекта.

Разработка финансового плана: требования инвесторов и кредиторов

В зависимости от того, как и на какие конкретно средства автор идеи планирует ее реализовывать, необходимо подбирать методы составления документа и формировать его структуру. У многих кредитных и инвестиционных организаций имеются собственные списки требований к разработке финансовой модели и бизнес-плана в целом. Ориентируясь на них при составлении документа, можно получить гораздо более качественный результат. Чаще всего инвесторы обращают внимание на следующие показатели:

  1. Оборот финансов проекта и материальных ценностей.
  2. Рентабельность.
  3. Качество составления баланса.

Таблица 4. Отчет о движении денежных средств, тыс. руб. Пример расчетов.

Отчет о движении денежных средств

ноя.13

дек.13

янв.14

фев.14

мар.14

апр.14

май.14

июн.14

июл.14

авг.14

сен.14

окт.14

ноя.14

дек.14

янв.15

Сальдо на начало периода

97 555

106 334

115 122

114 023

122 833

131 653

130 573

139 415

148 267

147 205

156 078

164 922

163 891

172 796

181 712

Поступления по операционной д-ти

20 250

20 250

20 250

20 250

20 250

20 250

20 250

20 250

20 250

20 250

20 250

20 250

20 250

20 250

20 250

Поступления от продаж

20 250

20 250

20 250

20 250

20 250

20 250

20 250

20 250

20 250

20 250

20 250

20 250

20 250

20 250

20 250

Возмещение НДС

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Расходы по операционной д-ти

10 363

10 363

20 260

10 363

10 363

20 274

10 363

10 363

20 287

10 363

10 403

20 287

10 363

10 363

20 313

Текущие расходы проекта

9 853

9 853

9 853

9 853

9 853

9 853

9 853

9 853

9 853

9 853

9 893

9 853

9 853

9 853

9 853

Сырье и материалы

6 683

6 683

6 683

6 683

6 683

6 683

6 683

6 683

6 683

6 683

6 683

6 683

6 683

6 683

6 683

Коммерческие расходы

400

400

400

400

400

400

400

400

400

400

400

400

400

400

400

Эксплуатационные затраты

870

870

870

870

870

870

870

870

870

870

870

870

870

870

870

Расходы прочие

400

400

400

400

400

400

400

400

400

400

440

400

400

400

400

Заработная плата

1 500

1 500

1 500

1 500

1 500

1 500

1 500

1 500

1 500

1 500

1 500

1 500

1 500

1 500

1 500

Налоги

510

510

10 408

510

510

10 421

510

510

10 434

510

510

10 435

510

510

10 461

Налог на прибыль

0

0

4 374

0

0

4 394

0

0

4 414

0

0

4 428

0

0

4 455

Страховые взносы

510

510

510

510

510

510

510

510

510

510

510

510

510

510

510

Налог на имущество

0

0

80

0

0

73

0

0

65

0

0

58

0

0

51

НДС

0

0

5 445

0

0

5 445

0

0

5 445

0

0

5 439

0

0

5 445

Итого по операционной д-ти

9 888

9 888

-10

9 888

9 888

-24

9 888

9 888

-37

9 888

9 848

-37

9 888

9 888

-63

Расходы по инвестиционной д-ти

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

СМР и ОС

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Итого по инвестиционной д-ти

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Поступления по финансовой д-ти

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Собст. Ср.

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Заёмные ср.

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Расходы по финансовой д-ти

1 109

1 099

1 088

1 078

1 067

1 057

1 046

1 035

1 025

1 014

1 004

993

983

972

962

Погашение заёмных ср.

792

792

792

792

792

792

792

792

792

792

792

792

792

792

792

Выплата процентов

317

306

296

285

275

264

254

243

232

222

211

201

190

180

169

Итого по финансовой д-ти

-1 109

-1 099

-1 088

-1 078

-1 067

-1 057

-1 046

-1 035

-1 025

-1 014

-1 004

-993

-983

-972

-962

ИТОГО:

8 778

8 789

-1 099

8 810

8 820

-1 080

8 841

8 852

-1 062

8 873

8 844

-1 030

8 905

8 915

-1 025

Сальдо на конец периода

106 334

115 122

114 023

122 833

131 653

130 573

139 415

148 267

147 205

156 078

164 922

163 891

172 796

181 712

180 687


Таблица 5. Анализ чувствительности по доходам и расходам. Пример расчетов.

Доходы

100,0 %

99,0 %

98,0 %

97,0 %

96,0 %

95,0 %

Валовые поступления (тыс. руб.)

6 504 735

6 404 680

6 305 383

6 206 844

6 109 063

6 012 040

Собственные средства (тыс. руб.)

1 647 419

1 647 419

1 647 419

1 647 419

1 647 419

1 647 419

Налоги (тыс. руб.)

1 313 144

1 292 428

1 271 840

1 251 381

1 231 050

1 210 847

NPV (тыс. руб.)

267 872

241 931

216 168

190 584

165 178

139 950

IRR

25,12 %

24,66 %

24,19 %

23,72 %

23,25 %

22,77 %

PI

1,19

1,17

1,16

1,14

1,12

1,10

PP

6,92

6,92

6,92

6,92

6,92

6,92

DPP

6,92

6,92

6,92

6,92

6,92

6,92

Прибыль по CF (тыс. руб.)

2 950 173

2 870 834

2 792 125

2 714 045

2 636 595

2 559 775

Расходы

100,0 %

101,0 %

102,0 %

103,0 %

104,0 %

105,0 %

Инвестиционные затраты (тыс. руб.)

1 647 419

1 663 893

1 680 367

1 696 841

1 713 315

1 723 789

Операционные затраты (тыс. руб.)

1 907 144

1 911 859

1 916 573

1 921 288

1 926 002

1 930 717

Собственные средства (тыс. руб.)

1 647 419

1 663 893

1 680 367

1 696 841

1 713 315

1 729 789

Налоги (тыс. руб.)

1 313 144

1 311 919

1 310 693

1 309 693

1 308 242

1 307 017

NPV (тыс. руб.)

267 872

253 439

239 006

224 574

210 141

195 708

IRR

25,12 %

24,81 %

24,51 %

24,21 %

23,91 %

23,62 %

PI

1,19

1,18

1,17

1,16

1,15

1,13

PP

6,92

6,92

6,92

6,92

6,92

6,92

DPP

6,92

6,92

6,92

6,92

6,92

6,92

Прибыль по CF (тыс. руб.)

2 950 173

2 931 497

2 912 821

2 894 145

2 875 470

2 856 794

В любом случае, заказывать бизнес-план и финансовый план (как его часть или отдельный документ), стоит только у проверенных, опытных, обладающих необходимыми методическими ресурсами профессионалов. Эта задача сложна и ответственна, а от качества ее выполнения очень часто зависит, получит ли интересная бизнес-идея шанс на реализацию.

Команда NOST Group предлагает своим клиентам не просто купить финансовый план со стандартными показателями, а воспользоваться услугой разработки эксклюзивного документа, основанного на качественных расчетах и актуальной рыночной информации. Документ, создание которого мы предлагаем клиентам:

Закажите разработку финансовой модели бизнес-плана специалистам NOST Group! Мы гарантируем безупречное качество, оперативность, ориентированность на задачи клиентов и актуальные решения. Узнать больше или заказать разработку финансовой модели можно на сайте или по телефону.

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН БИЗНЕС-ПЛАНА (ПРИМЕР РАСЧЕТОВ)

5.1. Принятые исходные данные

Срок проекта - 5 лет.

Валюта проекта – рубли.

Единица расчета – тыс. руб.

Расчеты выполнены в постоянных ценах.

Налоги проекта

  • Налог на имущество – 2,2%
  • Страховые отчисления с заработной платы работников – 10%/30%1
  • Налог на прибыль-20%
  • НДС – 18%

Принятые объемы производства/ сбыта

После окончания периода НИОКР (3 года и 6 мес.) и фазы опытно – промышленной подготовки (6 месяцев) планируется начать выпуск опытных партий полуфабрикатов в объёме 5 тонн в месяц (60 тонн в год) с последующей реализацией по цене 2,1 тыс. руб./кг. (стоимость в месяц – 10 500 тыс. руб.).

При этом планируется рост объемов производства и продаж в первые три месяца с начала промышленной реализации проекта: 1 мес. – 40%; 2 мес. – 60%; 3-й мес. – 80% и 4-й и последующие – 100%.

Таблица 1. Планируемые объемы реализации

Наименование

2016

2017

2018

Количество, кг.

108 000

120 0002

50 000

Цена, тыс. руб.

2,1

2,1

2,1

Стоимость, тыс. руб.

410 400

456 000

190 000

Полный пример расчета финансового плана бизнес-плана

1 - НК РФ

2 - 100% - полный год – 12 мес.

Заказать разработку финансового плана

Вопросы? Мы будем рады ответить на все Ваши вопросы по многоканальному телефону: +7 (495) 220-47-48.

info@nostgroup.ru

Поля, отмеченные * обязательны для заполнения